급변하는 글로벌 시장 속에서 워런 버핏, 켄 피셔, 스탠리 드러켄밀러와 같은 세계적인 투자 대가들이 어떤 종목을 사고팔았는지 파악하는 것은 일반 투자자에게도 매우 유익한 힌트를 제공합니다. 이 글에서는 단순히 포트폴리오 변경 내역을 나열하는 것을 넘어서, 그들이 어떤 전략과 철학을 바탕으로 투자 결정을 내렸는지 심층 분석합니다.
특히, 이번 분기에는 다음과 같은 중요한 변화들이 눈에 띄었습니다.
- 버핏의 유나이티드 헬스(UNH) 신규 매수
- 켄 피셔의 채권 비중 확대 및 철도주 편입
- 드러켄밀러의 AI 및 소비재 섹터 공격적 투자
각 대가의 시각과 전략을 통해, 우리도 변화하는 시장에 유연하게 대응할 수 있는 인사이트를 얻어봅시다.
1. 미국 증시 요약: 2025년 8월 셋째 주
1.1. 주요 지수 동향
- 다우존스: 1.7% 상승
- S&P 500: 1% 상승
- 나스닥: 0.5% 상승
- 장기 채권: 1% 하락
가치주의 반등이 돋보인 한 주였습니다. 특히 유나이티드 헬스의 상승이 전체 시장에 긍정적 영향을 주었고, 반도체 중심의 성장주는 숨고르기에 들어갔습니다.
주요 상승 종목
- 인텔: 23% 급등 (트럼프 행정부의 투자 검토 소식)
- 일라이 릴리: 12% 상승 (비만 치료제 수요 급증)
- 항공주: 델타 12%, 유나이티드 13% 상승 (항공료 인상 수혜)
주요 하락 종목
- 어플라이드 머티리얼즈: 12.5% 하락
- 램 리서치: 5% 하락 (실적은 좋았지만 향후 가이던스 부정적)
1.2. ETF와 섹터 흐름
- 헬스케어 섹터: 3.8% 상승
- 정보기술 & 커뮤니케이션: 신고가 경신
- 가치주: 중형 가치주 +1.2%, SCHD +1.6%
- AI ETF (AIQ): 신고가
- ARKK: 1.5% 상승
1.3. 해외 종목 및 ETF 매매
- 팔란티어: 1,732억 원 순매수 (주가 조정 시 매수세 유입)
- 비트마인: 매수 3위, 매도 1위 (트레이딩 활발)
- SGV (현금 ETF): 매도 9위 (현금 → 주식 전환 가속화)
1.4. 주요 경제 뉴스 요약
- 트럼프 & 푸틴: 휴전 합의 불발
- 미국 소비자 심리 하락: 금리 하향 기대감
- 반도체 관세 이슈: 트럼프, 최대 300% 관세 가능성 발언
- 소매 판매 +0.5% 증가: 소비 회복 신호
- 버크셔 해서웨이 포트폴리오 변경: UNH 신규 매수, 애플 일부 매도
2. 투자 대가들의 최신 포트폴리오 분석
2.1. 워런 버핏 (버크셔 해서웨이)
- 총 42개 종목 중 6개 매도, 12개 매수 (6개 신규 편입)
- UNH(유나이티드 헬스) 신규 편입
UNH 투자 이유
1. 방어적 성격의 필수 서비스
2. 고령화에 따른 수요 증가
3. PE 11.76로 저평가 구간 진입
버핏의 핵심 전략
- 애플, 금융주 분할 매도
- 실물 기반 종목 (철강, 주택건설사 등) 신규 편입
- 현금 비중 소폭 증가
2.2. 켄 피셔 (Fisher Investments)
- 총 193개 종목 보유
- 431개 매수, 629개 매도
- 채권 ETF (VCIT, IEF) 비중 확대
주요 전략
- 고점에 있는 기술주 일부 매도
- 중기 채권 ETF 매수로 위험 회피
- 캐나다 철도회사 신규 편입
철도 산업은 인플레이션 시대에 강력한 가격 결정력을 가지며 방어적 산업군으로 분류됨.
2.3. 스탠리 드러켄밀러
- 총 69개 종목 중 48개 매수, 36개 매도
- AI, 바이오, 소비재 등 다양한 분야 투자 확대
신규 매수 종목
- 반도체 재료 기업 인테그리스 (Entegris)
- AI 관련주 브로드컴
- 소비재 섹터: 버거킹, 해즈브로 등
드러켄밀러는 변동성 속에서 공격적인 포지셔닝으로 수익 기회를 노림.
3. 국민연금 vs 투자 대가 공통점
국민연금도 고점 매도, 저점 매수 전략
대형 우량주 중심의 안정적 포트폴리오 구성
투자 대가들의 공통 전략
1. 시장 변화에 유연하게 대응
2. 포트폴리오 재조정에 적극적
3. 성장, 방어, 실물 기반 종목을 균형 있게 배분
4. 다음 주 일정 & 투자 체크리스트
배당 예정 기업 (8월 18~29일)
셰브론, 마이크로소프트, 암젠, 존슨앤드존슨 등
실적 발표 예정
홈디포, 타겟, 월마트 등
연준 회의록 공개
향후 금리 방향 결정에 중요한 단서 제공
마무리: 투자 대가에게 배우는 ‘유연한 투자’
찰리 멍거는 말했습니다.
"투자에서 가장 중요한 것은 변화하는 세상에서 무엇이 변하지 않는지를 아는 것이다."
이번 주 대가들의 포트폴리오 변화는 우리에게 '성장'만이 답이 아닌 시대를 보여줍니다.
AI와 같은 신기술, 방어적인 자산, 저평가 실물주를 균형 있게 구성하는 전략이 중요합니다.
지금은 고정관념을 깨고 변화에 적응해야 할 시기입니다. 대가들의 투자 철학을 참고해, 자신의 자산 배분 전략을 점검해보세요.
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